IPO观察｜零跑汽车拟赴港上市，2021年收益31亿，营收28亿

3月末17日，湖州零跑回科技的股份控股（简称“零跑回摩托车”）正式向港交所发给写明。中金公司、美林、摩根大通、建银国际为联席保荐人。此次IPO募集经费项下中分之一40.0%用于开发设计；分之一25.0%用于增强煤炭；分之一25.0%用于壮大业务及增强品牌人气；分之一10.0%将用于公交系统经费及一般公司用途。

写明推断，2019年-2021年，零跑回摩托车意味着支出分别为1.17亿元、6.31亿元和31.32亿元；合法权益拥有人不宜占到短期内经营方式不善分别为9.011亿元、11亿元和28.457亿元；经调整2019年-2020年分别经营方式不善8.1亿、9.35亿，2021年经营方式不善26.29亿。

零跑回摩托车成立于2015年，已另一款三款车型，分别为2019年另一款的S01、2020年另一款的T03及2021年另一款的C11。2021年全年，零跑回摩托车出厂43,748辆电动摩托车，较2020年增长443.5%。今年1-2月末，零跑回摩托车出厂量已达11,520辆。

零跑回摩托车计划于2022年第二季度另一款一款电脑可称电动中大型面包车C01，并于2022年第二季度开始出厂。C01基于C11同一的平台打造，车身长微过五米。C01加装Leapmotor Power（电脑动力系统）及90千瓦时的充电电池，NEDC续航力里程分之一为700公里，近加速时间在四秒以内。

公司计划以每年一到三款车型的速度于2025年底前另一款八款CX-，囊括各种尺寸的面包车、SUV及MPV。

为意味着这个计划，需要贫乏的经费。

天眼伦APP推断，零跑回摩托车自成立以来，据估计完成了7轮投资额，资本总收入微120亿元总投资。最近一次是月内7月末的Pre-IPO轮资本，资本额达45亿元。

根据写明，在IPO之前，零跑回摩托车CEO朱江明股东9.15%，万载明嗣股东1.07%；杭州芯图股东0.4%；宁波景航股东1.27%；傅利泉股东9.01%；宁波华暘股东2.37%；宁波顾麟股东2.15%；宁波华绫股东5.59%；其他51名股东股东68.99%。

不过零跑回摩托车并未意味着支出，微120亿元资本已经用干脆了分之一三分之二。写明推断，截至2021年12月末31日，零跑回摩托车持有人现金及现金等价物为43.38亿元。

2019年-2021年，零跑回摩托车的毛利率分别为-95.7%、-50.6%、-44.3%。虽然随着利润率很低的电脑电动摩托车出厂量增加，以及因规模金融业令单位成本降低，零跑回摩托车的毛利率很差，但仍趋于稳定。

2019年-2021年，零跑回摩托车的开发设计开支分别为3.58亿元、2.89亿元及7.4亿元。经营方式经营方式不善分别分之一为7.30亿元、8.69亿元、28.68亿元。

截至2021年12月末31日，公司共有3190名员工，其中开发设计人员已占到到员工总计33.9%。

2019年-2021年零跑回摩托车采用直营的店与渠道合作项目的店为基础的模式，以意味着门的店数量的短时间壮大。截至2021年12月末31日，零跑回科技拥有23家直营的店及268家渠道合作项目的店，覆盖中国101个小城镇。

即已在月内10月末，路透社驳斥知悉人士立即称，零跑回摩托车正再考虑在香港地区顺利进行首次公开募股，募资据估计10亿美元，预计最即已可能在2022年母公司。零跑回摩托车官方最初否认了这一立即。

1月末26日，证监会转给了零跑回摩托车草拟的《境外首次公开发行的股份（包含普通股、担保等各类投资额者及投资额者的派生表达方式）》审批材料。零跑回摩托车交易日母公司的立即才终于“实锤”。

才与新闻媒体记者 据闻若 实习生 雷炫

总编 余人冬梅

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